das die Ableitung nach S -1 ergibt zeigt an, dass es ein Forward/Future short ist. Gamma ist 0-->Daher kann man auch nur mit Optionen das Gamma weghedgen.

Ich hätte schon aus der Konstellation (man bekommt F0 und zahlt fürs underlying) geschlossen, dass es short sein muss.

Korrekt?
Andere Ideen?
Irgendwer da draussen der sich Gedanken macht?